2022.09.03 二團
導讀文章: JPMorgan Is Building a Giant Travel Agency — WSJ
Host Sharing: “JPMorgan Is Building a Giant Travel Agency” — 子薇
今天host就正在杜拜進行今天導讀分享！本次章節總共分三塊
1/ 持續恢復的旅遊市場
針對整體國際旅遊業在2022年前五月出現強勁反彈紀錄將近2.5億國際遊客，相比之下，2021年1~5月入境7,700萬，已恢復2019前水平之一半，特別是歐洲地區，受區域內強勁需求和越來越多國家取消限制，歐洲迎來旅客是2021年前五月的四倍多
2/ 銀行業跨旅遊業案例
旅遊業其實對於一些國家是主要產業，亞洲像是泰國就占GDP8成，所以對銀行來說旅遊業是一個重要且高利潤市場，如果將資產負債表產生收入(黑)與來自創開始即分配模式收入分開，趨勢很明顯：增長和盈利能力正在轉向後者，ROE已經20%！故傳統銀行商業模式正在改變，例如Revolut免費提供支付服務，並提供具有支付功能的應用程式。最近，某家英國成立的金融科技公司通過部分股票或加密貨幣的投資也列入新的財富管理業務
3/ 未來消費者旅遊行為與期待
各國對於疫情後旅遊業的恢復都是正向，僅有亞洲認為會晚一點到2024，而新的旅遊方式host整理了四種:
(1) Channel-less 透過單一平台可以獲取所有相關資訊，包含住宿交通，並著重在與客戶建立聯繫與信任關係 ex. Sky Scanner
(2) Contact-less 接觸變少例如透過沉境式體驗網站越來越多，透過電腦與滑鼠就能到處旅遊
(3) Time-less 淡季與微型旅遊，旅行者可以遠端工作
(4) Audience-less 未來客群會分散與更多元，也需要提供旅行者新的旅行理由
Sharing: “OTA龍頭booking holding ” -River
2022年終於疫情趨緩使旅遊業復甦，而booking holding勢必會是最大受益者，故本次想分享OTA五大商業模式跟旅遊龍頭介紹
1/ OTA五大商業模式
世界四大OTA巨頭都在美國分別為booking, Expedia, ctrip 還有 airbnb，對於OTA而言最大利潤來源是飯店住宿服務，像旅館業者收取10-30%服務費與佣金
- Agency OTA幫飯店賣房間，賣出去才分潤，不持有庫存，這模式是靠賺代理傭金，OTA不參與房間轉售，純粹是透過系統與網站行銷做旅客與飯店間的媒合
- Merchant 大量購入較低價格的房間，再於網站上轉售給旅客，賺的是差價，還有收現金後到付款給飯店時間差的資金利息
- Advertising by content OTA依靠網站內容吸引流量，提供廣告服務並收費
- Advertising by meta search 2016年Google從旅遊產業賺到的廣告費近122億美元，半數是來自於四大OTA，因此，OTA希望打造旅遊專用的垂直搜索引擎，擺脫Google
- 開放市場模式 成立平台讓一般人或業者自由上架產品，例如可讓一般人把房間上架出租，採用共享經濟模式運作之代表Airbnb
2/ booking holding能否走出陰霾?
藍色就是代理模式，一直都是主要收入，其次是批發購買大量低價房間再轉賣，但必須承擔無人預定風險，而回顧2020年影響，booking也裁員將近15%因應疫情影響來降低虧損，2021年比上一年增加了60%，也慢慢在回，故目前2022下半年旅遊產業市場規模以及booking holding營收有機會會回到2019水準
主要動能來自於全球旅遊市場成長還有開發中國家消費能力，最後是搶占傳統旅行業者市場，但能獲利空間也不高；而booking面臨挑戰主要有google hotels的加入，google擁有大量使用者個資以及定位訊息，可能因為客製化程度更高與推薦，讓廠商更喜歡上架到google上是潛在威脅
Sharing: “華住集團- 酒店思路” - Paonias
華住酒店集團（Huazhu Hotels Group Ltd, HTHT）是中國第一家多品牌的連鎖酒店集團，旗下擁有「擁有12個針對不同客群的酒店品牌」，而創辦人˙季琦是中國連續創業最成功的企業家之一，他作為創始CEO連續創辦的「攜程旅行網」、「如家快捷酒店」 、「華住酒店集團」 這三家著名的中國服務企業，並先後在美國納斯達克成功上市。成為第一個連續創立三家市值超過10億美元公司的中國企業家，創造了世界企業史上的奇蹟
但根據P大數據整理，可以看到不管事收入與利潤都較偏少，所以也造成中國酒店行業做不大也難以賺錢，但單筆中國國內華住集團因為照顧到不同客群，從經濟、中高端到豪華都有提供，淨利率達到16%的原因
目前另一個優勢創始人仍在公司，而在中國要建立一個大而持久的優秀商業機構，信奉「高效管理+優秀企業家」的成功模式。企業的興衰依賴於優秀的企業家和領導者，不管他是創始人還是繼任者。當這些人自身的激情、天才和勤奮結合成的力量，企業興旺才會出現
華住目前核心業務可整理三大點:
- 加盟模式: 目前加盟店占比9成，對於集團來說很多成本與壓力都會在加盟主身上，財報表現也較亮眼，只要出管理模式與派駐經營團隊去輔導即可
- 會員制度: 目前累積1.7億會員數量，也可以了解自己會員的輪廓，減少被第三方平台抽傭的機會
- 數位化: 前台的機器人這些都是噱頭，主要還是針對後臺管理系統是主力，例如預定管理與透過數據分析針對消費與經濟節律不同進行房價定價
My Sharing: “Trend of Travel industry ”
1/ 2022 Industry Outlook
根據台經院報告在2020年疫情爆發後，為延緩疫情擴散，各國路需發布旅遊禁令，直接衝擊觀光產業。首年度幾乎觀光產業停擺，也一路這樣開開關關的，整體而言UNWTO(世界旅遊組織)統計2020年幾乎大幅減少72%的旅客人次! 損失了6,200萬工作以及80%中小企業停業，災情非常慘重
2021年同期衰退幅度相對較輕，主要美國旅客出遊慾暴增，加勒比海地區 2021 年 1~7月國際旅客人次年增率更達 10.9%，整體美洲地區國際旅客人次則較 2020 年同期減少 19.1%，表現相對較佳
次年2021各國開始逐漸開放，整體1-7月全球旅客逐漸恢復，但各地區復甦進度則是政策與疫苗覆蓋率表現不一，根據trivago調查，韓國與中國因較早控制疫情，加上當地貨幣升值，旅館房價相對表現較佳；但對比住房率則是美洲地區住房率最佳，其次亞太地區，敬陪末座則是歐洲、非洲
2021年夏季初期美國旅客出遊旺盛，同樣反映在當地旅館平均房價快速回升， 美國主要城市旅館平均房價年增率均達兩位數；歐洲主要城市旅館平均房價亦多較 2020 年上半年上漲；然而 2021 年以來東亞與南亞疫情仍十分嚴峻，導致2021 上半年 亞洲主要城市旅館平均房價多較 2020 年同期明顯走低，因此國際住宿復甦仍尚待時日
而轉向國內，目前台灣政策推出安心旅遊與防疫旅遊等方案，鼓勵民眾出遊消費，以及相關旅遊補助來振興經濟。同時也有針對紓困4.0來幫助觀光旅館業者進行工資等補貼
回顧2021年全年觀光旅遊業銷售額估計較 2020 年呈現個位數的年減率，且主要業者因經營壓力沉重，導致上市櫃觀光旅遊業九家主要廠商之獲利表現不佳，而今年2022年根據雄獅統計五月份整體銷量相較上個月成長3成，且國內大型旅遊企業也在疫情兩年期間並未因此而受挫，積極布局國內觀光產業鏈，例如打造紛紛專注離島觀光商機、可樂旅遊經營會員購物平台以及易遊網董事長陳甫彥長年關注地方創生議題，推動台灣小麥產業鏈結共生共好，目前已於嘖嘖平台對外募資
總結來說，目前已到解封倒數階段，業者說明民眾開始針對美日韓地區詢問度明顯提高，2023過年期間已陸續有旅客開始訂票並規劃自由行！
- 旅客更重視業者健康與安全方案
根據麥肯錫報告指出，讓民眾疫情後出遊最感到焦慮地場域－需高度密集接觸環境，像是登機與搭乘交通工具、擁擠的景點有63%遊客表示害怕，而且在國外驗出covid不專業粗估可能需要花費百萬台幣鈔票(因為沒有當地醫療健保)，你才有可能安全回家…
故阿聯酋航空將為在旅途中被診斷患有COVID-19的乘客支付高達18.3萬美元的醫療費用和每天122美元的隔離費用共為期14天；有旅館業提供"無接觸入住"的服務與支付管道，讓旅客可以透過數位鑰匙和手機APP傳遞相關服務
2. 獨旅正夯
針對全球16個市場約2.1萬名受訪者進行「單身旅行全球大調查」，當中76%的人表示，曾經嘗試或考慮要隻身一人去旅行，其中台灣人的比例高達84%，甚至46%有相關驗；相較於其他國家，台灣人對於單身旅行的接受度，排名全球第2，僅次於韓國
很意外的，在英國和美國這些被認為獨立且願意冒險的國家，打破了該調查的刻板印象，僅有40%的受訪者曾嘗試單身旅行，20%表示會考慮
3. 體驗式旅遊更有趣!
所謂體驗式旅遊是指為遊客提供參與性和親歷性活動，使遊客從感悟中感受愉悅，最有名的就像是澳洲的打工度假，或是墾丁打工換宿概念；“體驗經濟”在旅遊新創機會，旅客希望自己近距離看到，感受，品嘗和聞到當地文化，而不是在專為遊客設計的專屬門區域
Airbnb 2016年以來，他們的網站為消費者提供了預訂「體驗」的服務，疫情後也改變了模式，為那些尋求在不離開家的情況下與當地人聯繫的人增加了在線體驗。(學習魔術師，與咖啡品嘗師一起製作咖啡，甚至與專家調酒？HIIT鍛煉，使用雪橇機了解營養，或在騎動自行車時進行虛擬自行車之旅
我想還有最近大家也掀起一波露營（和豪華露營）旅行也已成為人們在體驗當地文化，2020年爆炸式增長至10億美元！是自2019年以來，這一數字增長了400%
4. 更加數位化
麥肯錫的一項調查顯示，由於COVID-19，公司已將客戶和供應鏈互動以及內部運營的數位化速度加快了三到四年
兩家中國酒店巨頭投資了ExcelLand，一家已經擁有3000台機器人的製造商。機器人移動平台解決方案供應商ExcelLand Technology繼今年6月融資B+輪融資后，最近獲得了兩大酒店巨頭華住集團和首旅如家酒店集團的戰略投資，籌集了近1億元人民幣（1440萬美元）；同上每家飯店都在將保護客人+控制成本取得平衡，在手機上預訂旅遊和活動的旅行者比在其他地方預訂的旅行者多花50%
5. Office chairs could be EVERYWHERE
美國疫情後，工作方式改變將近近500萬遠端工作者，故獨立於位置，旅行和遠端工作的概念變得更加流行！酒店業開始專門迎合數位遊牧民族(Digital Nomad)，而Aruba推出正在向想要遠端工作的遊牧民組，可在他們開放海灘上工作，主打"one happy workation"
讓你Zoom海灘背景成真! 旅客可以在此停留長達三個月，讓人們可以上一秒在視訊會議下一秒到白色沙灘，沉浸在島嶼的氛圍中 — 並讓所有同事嫉妒。且提供酒店和住宿套餐，其中包括特價，免費WiFi，甚至全包食品和飲料選擇
6. 擁抱綠色旅遊
交通部2021年數據顯示，國人旅遊目的在自然生態及文化體驗占比高達90%! 超過一半美國旅行者認為要選擇環保且永續旅行行程非常少，故越來越多人們重視環保旅遊的重要性，也希望當地購買商品與企業也能提供環保、低碳的商品
萬豪集團承諾將酒店中較浪費的塑膠類型產品減少，台灣環保署今年也鼓勵中央機關參加綠色旅遊就可以補助50%經費，已有30多團順利出遊，盼藉此推廣風氣、拓展綠色旅遊
7. Airbus 「飛天汽車」將是未來的旅行工具
大家都知道電動汽車比傳統化石燃料驅動的車輛運行成本更低，維護成本更低，對環境更有利！對於飛機來說也是如此，而電動飛機主要有兩種類型：固定翼飛機和eVTOL
2009年11月，美國NASA正式提出全球第一輛電動垂直起降機(eVTOL, electric vertical take-off and landing)概念機，Puffin。Puffin高3.7公尺，翼展為4.4公尺，重272公斤，電池45公斤，有效載重為91 公斤，總重量為408公斤。Puffin的速度最高可達241公里/小時，以更低、更高效的速度可行駛80公里
這家初創公司生產了一架620英里範圍的9座通勤飛機名為Alice，希望能夠搭載20到40名乘客的電動飛機在7–10年內成為現實。根據官方說明駕駛Alice比普通的內燃機便宜很多
國際航運公司DHL訂購了12架Alice，預計將於 2024年交付，這些飛機將用作短途旅行的貨運。DHL Express America首席執行官Mike Parra在接受CNN 採訪時表示：「我們的願望是為減少碳足跡做出重大貢獻，而這些車隊和技術的進步將大大有助於減少碳排放。」
3/ Start-up sharing : Timelooper
最後想跟大家分享一個有趣旅遊新創公司，前面有提到文化旅遊正夯，現在人們更想透過旅行"體驗"'當地文化與歷史人文，傳統方式都必須透過技術與大量成本保留遺跡與文物，且因為空間與時間限制，也很難傳遞給每個人！加上呈現方式都屬靜態，也是到近期才有租借語音講解的服務，如果透過VR技術結合這樣虛擬實境，搭配上當代音樂與人物等動態元素，更讓旅客更能融入，且不必搭飛機只要在家裡客廳就能體驗
Timelooper就是款時光旅行的應用程式，該APP主要是將虛擬實境技術，搭配其所提供的360度視角視頻，再透過3D建模、特效及真實動作場面的結合，讓民眾彷彿能瞬間回到過去，體驗當下事發情形，留下深刻記憶。透過Timelooper於2015年七月在倫敦三站點正式啟動，目前先是英國，下一站朝紐約出發，並期望能快速地向全世界擴張
搭配簡單紙板眼罩，就能輕鬆探訪過去社會的真實面貌和文化，體驗一下歷史時刻，讓虛擬實境技術使時光旅遊成真，場面真實逼真。更讓觀光旅遊的城市、古蹟更具非凡魅力!
