2023.09.09 華爾街讀書會－開放線上旁聽
文章連結: 華爾街下一個熱門押注是垃圾處理 — 華爾街日報 (wsj.com)
Host Sharing: “華爾街淘金熱: 垃圾處理”-Winnie
1/文章導讀
美國政府與各州政府的綠色行動都正在變廢為寶，2022年拜登政府簽屬了氣候變化的法案，美國垃圾處理行業兩大巨頭Waste management 和 Republic (RSG)股價創下新高，法案通過使得垃圾企劃更具經濟
WM和Republic正在建造工廠，將甲烷從腐爛垃圾排放的氣體中分離出來，並將其導入天然氣網，供發電廠、熔爐和廚房燃燒。他們也正為回收設施配備最新的自動化設備，以便為消費品公司分揀並處理材料。這些公司正面臨不得將包裝物送入垃圾掩埋場和海洋的壓力
法案通過後回收材料需求增長，原本會進入大氣層的氣體製造能源能獲得稅收優惠，為企業帶來數億額外利潤，兩家大廠都在建造將腐爛垃圾排放氣體中分離出來的加工廠，並引入天然氣網與工電廠，並未回收設施設備最新的自動化設備，更好地將消費品公司分揀和處理材料
自動化材料回收設施產生的混合商品價值每噸上升15%左右，回收投資將在未來四年內額外創造2.4億美元的獲利，而垃圾掩埋氣體產量將提高至原本的八倍，並預計到2026年底額外創造逾5億美元的未計利息、稅項前利益；這些機器不單只是回收更多有價材料，而且讓環境更加乾淨，文章最後分析師表示，無論如何，許多垃圾企劃工廠都是值得建造的，而且激勵措施史的規模較小、廢氣排放較少的垃圾填埋安裝垃圾氣化設施也變得划算
高盛分析師Jerry Revich指出「垃圾掩埋氣基本上是唯一一種不需由食物轉燃料的可擴展用途的生質能源。這些建案其實不需要補貼，但有錢不拿白不拿。」
2/美國最大清運公司 Waste Management
美國廢棄物管理公司Waste Management, Inc.(NYSE:WM)創立於1968年，前身是USA Waste Services, Inc.，於1998年改為現用名，總部位於美國德州休斯頓，全職僱員44,900人，是美國最大國營企業之一，主要業務是進行廢棄物的回收，並將廢棄物轉換成能源，不只是在美國地區，在加拿大、墨西哥和波多黎各等國之都市的2100萬客戶提供服務，並在香港曾參與價值2億美金的環保工程
WM同時跟Repreve合作賦予這些塑膠垃圾有二次生命，Repreve將收集活動中回收的塑膠水瓶，迄今為止，Repreve 已經升級回收了 36 億個塑膠水瓶，而且還在不斷增加，每分鐘就能再利用4,300瓶，這表示將有更少的塑膠污染進入到我們生活環境！
垃圾加工也邁向自動化
在回收產業製程中，也有一些國家已有機器人參與，針對北美紙箱包裝委員會就和 AMP 機器人合作，透過叫 Cortex 的機器人分撿垃圾，可處理城市垃圾、電子廢棄物、塑膠、紙箱、紙板等，目前在科羅拉多州丹佛市的回收設施使用
垃圾分類機器人是垃圾回收和環保趨勢下誕生的新創業方向，至於能走多遠，不只取決於技術成熟度，還要看多少人願意買單，就目前成本來看，大家還是好好學習怎麼垃圾分類吧！
Sharing: “Plastic Bank”-Crystal
關於海洋的塑膠垃圾...
太平洋海上垃圾島 44個台灣的可怕塑膠垃圾量《Nature》期刊研究報告顯示，太平洋垃圾帶從加州外海一直延伸到夏威夷，大小橫跨約160萬平方公里。隨著洋流的交流匯集，海洋垃圾已經在三大洋中形成超級「垃圾海」，簡單來說，就如同垃圾山收集了來自四面八方的垃圾一樣，垃圾海也成了海洋垃圾的集中場所
塑膠銀行的誕生
今天想跟大家分享2013祕魯的「塑膠銀行」，由David Katz和Shaun Frankson共同策劃，計畫改善塑膠污染的問題，並要將塑膠轉變為對當地居民有價值的資源。根據官網描述，塑膠銀行的目標是「將塑膠廢棄物變得值錢，讓人捨不得將它丟棄至海洋之中。」
塑膠銀行不只清理海洋廢棄物，更開發出成功的商業模式，提供弱勢地區新的貨幣機制：居民可用收集來的塑膠廢棄物到塑膠銀行換取金錢或是其他生活必需品，也可以選擇運用3D印表機列印出所需的日用品。除此之外，塑膠銀行更進一步的目標，是要說服大企業的製造端重新運用這些回收而來的塑膠廢料，而這也是塑膠銀行的獲利方式，並同時達成友善環境、改善貧窮問題等使命
結合區塊鏈發明
透過社會塑膠貨幣系統，當地民眾可以將撿拾的塑膠回收物換成數位代幣，代幣可以換取現金，塑膠銀行向跨國企業兜售社會塑膠與社會塑膠貨幣，對於這些知名的企業公司，購買的產品不僅僅只是由塑膠銀行收集分類後的回收塑料，更是解決海洋廢棄物的解決之道
塑膠銀行自2015年在海地推行社會塑膠系統開始，塑膠銀行的系統和傳統回收系統幾乎雷同。其獨特之處，是用區塊鏈作為貨幣財務與資訊存取的管理系統。2017年塑膠銀行和IBM合作，推出了超級帳本（hyperledger）app軟體，方便民眾將存放的回收塑膠所獲得的社會塑膠代幣直接存入個人的電子錢包，進行帳戶財務管理。對消費者而言，可以透過區塊鏈系統追蹤產品的來源和情況，進而做出對環境更友善的選擇
Sharing: “塑膠回收議題”-Jenny
我們平時最常見使用的垃圾是塑膠，且使用量逐年成長，可能來自於外送服務、精緻包裝需求等原因帶動，可回收塑膠有分七大類如下圖整理，依據每個類型對應生成不同的商品與容器
雖然大家都知道塑膠可以回收，但全球只有9%塑膠有好好回收，只有1號也就是寶特瓶才有商業價值有被好好地回收，畢竟加工處理成本太高！加工程序分為四大步驟，從清洗、去除雜質、溶解到汙染處理，可以賦於二次生命，變成保特瓶跟衣服等產品，像是樂高宣布在生產積木過程中減少不環保原料，用保特瓶製作積木，已經投入三年時間進行製程研究，承諾2030年完全使用永續性材料製造
為什麼大家都朝RPET目標前面
當然是因為要課稅啦！以下各大品牌都加上減「塑」腳步，在2030年都要提高再生原料的比例，尤其是愛迪達、NIKE這些衣服製造商，需要投入回收再製技術研發更多，尤其是衣服上除了聚脂外還有多種原料和舊布脫色技術等
Sharing: “塑膠循環經濟”-Vanessa
資源稀缺加速循環經濟發展
延續上一個塑膠回收議題，幾點幫大家快速整理幾個數字跟大家分享
- 其實目前來說只有14%塑膠被回收，只有2%塑膠在原有用途上被利用
- 每分鐘相當於1輛垃圾塑膠流到海洋
- 以德國Beiersdorf公司為例，每年購買超過2百萬包裝材料只有14%被回收
多種因素都在推動塑膠循環經濟
從資源稀缺造成業者需要快點找替代方案，以及回收技術面上一直都在提升，最終需求帶動了業者要更重視綠色產品，舉例前陣子Kenzo請網紅宣傳，但是在開箱過程中顯示「過度包裝」後來被網友抵制，都顯示消費者越來越重視廠商的環保程度
循環包裝應該滿足三大循環，實現零廢棄物
世界上零售業就是名列前茅的污染者，像是可口可樂寶特瓶就是在海洋中最常撈到的瓶罐。所以業者應該從源頭開始進行改善，從包裝、再生材質等，其次要最大化產品使用，增加利用率、產品壽命等，最後產品壽命結束時候進行回收，推動消費者主動處理並使用可回收包裝與材質
Sharing: “回收廢棄電子產品－太陽能板”- Joseph
德國太陽能板使用狀況
2023年5月德國太陽能發電系統安裝數量突破300萬大關，太陽能總安裝容量達70 GW，BSW表示德國太陽能板發電已可滿足10%以上之電力需求。德媒分析指出，為鼓勵太陽能拓展，德國政府已提出政策，目標在於簡化監督管理措施、放寬安裝太陽板地點、鼓勵對太陽能技術之投資
德國目標係於2030年前，希望讓發電多元化！將太陽能發電總量由2022年約63GW，增至215GW，並使太陽能在德國電力結構達30%之發電比例，未來安裝太陽能板的需求只會愈來愈高，原因在於這些設備並不會額外占用珍貴的土地資源。太陽能板除了能直接融入住家屋頂與車體外觀設計
太陽能板回收帶動商機
太陽能攀升帶來供應挑戰
施耐德電機表示，該產業正面臨嚴重勞力短缺，部分電工甚至得提早3–6個月才預約得到，針對勞工短缺問題要如何改善仍未解決。回過頭來，從目前的42％拉高至2030年的80％，並立下2035年達到碳中和的目標並不易達成，2021年德國新增逾5百萬瓩太陽能發電量，較前一年增加10％，讓德國去年太陽能總發電量達到59GW超越陸上風力發電量
Sharing: “垃圾經濟－從人才市場出發”-Sandy
世界三大廢棄物管理公司與綠色工作機會
RSG、WM和Veolia目前是這三大，在2008年時候WM曾經要收購RSG，但後續收購失敗，後續在各自領域持續發展，當然在人才市場上也是這三大公司較搶手，而從回收產業角度分為環境保護、資源管理與永續性三大工作機會構面產生
許多台灣產業印象都是從事環保工作會窮一輩子，而從歐美市場可打破這個刻板印象，工程技術、環工專案相關人員都有7-8萬美元平均年薪！主要還是歐美已「無處不永續」，儘管各行各業永續職位薪資不盡相同，但年年都會有新專業職缺冒出來，例如影響力評估顧問這在台灣就很少見
AI x ESG 工作機會
雖說永續職位多樣性雖然台灣相對少，但近年政府仍積極針對回收進行AI轉型，全台首創AI分選回收物打造了全國首座AI資源回收物分選廠房，有了機械手臂的加入，每年可協助處理來自家戶的1.2萬噸資源回收物，減少273噸碳排放，當然也帶動了數據分析師以及演算法工程師等人才需求
My Sharing: Don’t throw away the opportunity in E-waste
此次想分享電子廢棄物為主題原因是，近期有接觸20幾年回收工程客戶，先跟大家分享四個業界的實際小觀察：
- 客戶提到前陣子受疫情影響，上游賣電子下腳料業外收入甚至比主營收入還高，所以廢棄電子垃圾有價在業界不是新鮮事
- 生產成本很難收集，回收自動化在台灣還在很早期階段，客戶提到山貓車抓一把垃圾上軌道之後，會因為風大把部分垃圾吹走，過程中水分還會蒸發，所以在進入製程之前還要預先處理，很多環節客戶基本上都沒有辦法收集成本，目前只能用月底盤存用結果回推成本
- 業者希望我們民眾不要再丟電池到一般垃圾了真的會爆炸！讓他們暴露在更高工作風險環境
- 希望政府適度開放一些規範，可以讓回收業變得更友善不是嫌惡設施，為什麼垃圾車只能是黃色
回到今天主要會分三部分進行分享，從電子垃圾價值鏈、目前回收程序上面臨的挑戰，最後會用台積電案例來做結尾
1/是金山也是毒礦山
根據調研每年在美國就有將近100億美元的電子垃圾被丟棄，像是我們熟悉的CPU/GPU、電腦設備等，且這些設備都內含有價值的金屬物(銅、金與銀)，但是，這些產品同時含有危險元素汞、鉛這些金屬，故又必須安全的處理！依全球數據只有約20%的廢物被回收利用也就是10億美金就消失了，不處理這些剩下八成的電子廢棄物的數量將會增加且會持續危害我們的環境
加上AI時代需求不斷上升，聯合國也統計2050年，廢棄物還會增加一倍，排放量也會從50億提升到110億噸！資源只會越難取得、變得更貴，業者應該重新盤點這些電子元件取得方式，讓電信、科技、金屬、零售、製造和回收管理等這些行業的公司都有機會從這些電子垃圾獲益
2/從上、下游與綠色經濟隱藏的經濟效益
我們可以從三個構面進行潛在利益的分析，分別從供給面、需求面以及ESG面來探討：
Top Line 需求面
- 顧客黏著度：康健調研指出回收回收6,624份有效問卷中，6成的人會考量產品包裝是否環保可回收等與碳足跡相關的訴求，例如：對於零售商店美國best buy電子垃圾投放計劃，可以增加回客率與確保客戶忠誠度
- 垃圾溢價：有七成的人可接受比一般產品高出10％以內的價格
Bottom Line 供給面
- 價值回收：蘋果近年開始回收相關產品總共2,204磅(約1頓)的黃金，是直達到4千萬美金，手機電路板中可提煉出的黃金量(每噸約150克)，要比由含金礦石處理所得到的金量(每噸約5克)要高出將近30倍；緯創也開始使用海洋回收料重新製成市售產品
緯創統計2020年計有筆電、顯示器等共15項產品的外殼材質就使用海洋回收料，隨著這項技術愈趨成熟，棘手的海廢塑料也終於有了緩解之道
- 循環採購：「產品服務化」（Product-as-a-Service）的趨勢，比起設備買斷，租賃還能享有維修、管理、回收等服務，延伸使用壽命。環保署最快今（2023）年底將訂出公部門筆電、平板的產品服務化採購合約，預計能延長電子產品壽命50%，每年降低2.67公噸電子廢棄物
ESG 綠色經濟
- 減碳目標：Dell 積極2030達到scope 3碳排目標，並預期將商品碳足跡降至45%，建立整體供應鏈從進料、排程一直到出貨，導入了相對應的大數據與AI等，使節能效果為單台用電量降低6%，累計減少碳排放量約8,600公噸
- 循環制度：針對廢棄物管理亦導入生命週期循環的管制理念，像是力積電持之以恆的掌控其完整流向，藉由加強前端分類，持續提升廢棄物價值，並與廠商合作進行回收再利用可行性評估，以確保後端產品去處無虞。HP目標2030年要將此產品與包裝75%使用再生材料。
3/電子廢棄物仍持續浪費?
大家都知道這些電子廢棄物價值，每年垃圾量還是持續攀升，但因為回收挑戰重重所以讓這些寶貴的資源又流失，可以從三個挑戰來討論：
收集過程挑戰
直接購買新的設備可能維修還比較便宜
像是再生塑料可能比直接買貴50%，以及運輸成本佔成本1/3，總總因素可能讓整體成本比起直接掩埋還貴；加上消費者對於回收概念不成熟，從報告指出家庭回收低於三成，所以像是瑞士立法要求消費者把不用的手機和電腦，繳交至回收點，同時強制零售商負起回收產品的責任；而瑞士的電子產品售價中，甚至包含了後續的回收處理費用
回收處理挑戰
目前混合垃圾分類仍需大量人工處理
像是較小的手機、筆電設備需要人工拆卸又很繁瑣困難，根據巴塞爾行動網絡（Basel Action Network，以下簡稱BAN）的資料，奈及利亞與迦納當地民眾透過焚燒、徒手拆解等方式處理這些電子廢棄物，造成大量有毒廢氣排出，使得當地年輕人口罹患癌症等重大疾病的人數迅速攀升，這些資料都顯示出電子廢棄物跨境轉移現象對於發展中國家造成的危害
產品生命週期
產業鏈發展緩慢，回收產業鏈缺乏新進夥伴幫忙
在法律不成熟與補助機制不完整情況下，回收產業鏈缺乏新進夥伴幫忙，才會促成直接掩埋比回收更便宜，例如：電子垃圾拆解行業平均毛利率不到10%，因整個行業的技術裝備水平不高，業鏈比較短，深度循環不夠，導致附加價值較低
其次，ESG是真ESG還是假ESG，對於此塊加強督導與標準，數據完整性有限，產品來源難以追溯，重新提煉後的產品限制了可追溯性
4/台積電3R策略
根據台積電108年報告已經成功將棄物回收率達 96%，且連續五年達 95%，掩埋率連續十年小於1%，台積公司除積極落實循環經濟作為，實地稽核輔導廢棄物廠商，提供廠商環保、安全及衛生的相關管理經驗，我認為是業界的楷模
- Reduce: 台積策略首重源頭減量，在生產源頭持續進行資源使用最小化評估，調整原物料使用參數及製程技術改善方案
- Reuse: 原物料經製程使用後，首先考慮以廠內再使用使原物料充分循環使用，延緩丟棄物料成為廢棄物。針對廢棄資源，台積公司落實循環經濟理念，首先透過廠內資源再生設備活化轉製成產品，提供廠內使用或販售給其他工業使用，無法於廠內再使用或透過再生技術活化成產品之廢棄資源
- Recycling/Recovery: 優先選擇以「物質回收」及「能源回收」等方式交付給合格廢棄物廠商，最後才為焚化及掩埋妥善處理廢棄物
